清朝的时候，杭州有个秀才叫吴子期。有一年，他突然得了一种怪病，怕见光，怕见风。因此家里的门窗都用厚厚的帷幔遮挡，不让风和光透进来。时间久了，他的病情越来越严重，全身酸软无力，每天都昏昏沉沉的。
这一日，在迷迷糊糊之中，他每天看见一个年轻貌美的女子，身穿白色的衣服，一头乌黑的长发，每天拉开帷幕，斜靠在墙边站着，注视着他，对着他微笑。吴子期直挺挺躺着，却张不开口，那女子自我介绍，他叫武三娘，听口音像是金陵一带。
她每天来，都会吟唱一首词：
生若死，死亦生，生生死死天有命。前世有缘了今生，来生相守三生幸。人生如盏灯，不求人间永长明。愿照黄泉路，冥乡鬼神惊。一切魔障随云散，月明风清。
吟完，她就翩然离去。第二天，他又来到吴子期这里，还是吟唱那首词。这样过了大约一个月，有一天，她对吴子期说：“我要走了。三年后，我们在金陵雨花台见。”不久，吴子期的病竟然痊愈了。他常常把这件奇事说给家人听，但家人都不相信他，都说那是他病中的幻觉。
又过了三年，碰上太平天国打到杭州，吴子期来不及逃走，被太平军掳掠到金陵，太平军看他是个读书人，就强迫他在军队中掌管文书。
吴子期趁他们防范疏忽时，偷偷逃走，但最后被发现了，将处斩于雨花台。刚要问斩，忽然又押来一位年轻的女子，也因违反军令要被处斩。吴子期看那女子相貌，大吃一惊，原来女子正是武三娘。他就把那首词的上半阙吟了出来，想试试女子是否真的武三娘，那女子很快吟出下半阙。女子微笑着对他说：“黄泉路上有君相伴，心已足矣！”吴子期也笑着说：“亦然。”两人相视一笑，面对面被处斩。
当时掳去的还有个姓江的秀才，和吴子期关系很好，所以知道这件事。他暗中把吴子期和武三娘的尸体葬在一起。可是为何会出现这种巧合？武三娘是怎么去的杭州？她到底是什么身份？就没人说得清了。